股权激励分两步交税，第一步是行权时交税，第二步是出售时再交税。行权时按工资薪金算税，税率3%到45%；出售时按财产转让算税，税率20%。比如张三拿到期权，行权价10万买成公司股票，这时候赚的1万差价算工资，按综合所得交税。等股票卖掉赚了100万，这100万算财产转让，直接扣20%。

为什么这样分两步交税？因为税法把股权激励当工资和投资分开算。综合所得税率表显示，月收入3万以内免税，3万到15万按3%，超过15万到30万按10%，以此类推到45%。财产转让税是固定20%，全国统一。比如张三行权赚1万，假设他年收入12万，综合所得13万，超过3万到15万区间，税率10%，实际交税1000元。等他卖掉股票赚100万，直接扣20万，不管他之前交过多少税。数据来自前年个人所得税法实施条例和财政部税收政策解读。