股票B系数就是看一只股票和大盘涨跌是不是跟得上节奏的指标。比如你买了个股票一个月涨了15%的时候，如果大盘同期只涨了8%，那这个股票的B系数就会比1大。具体算的话要拿股票和大盘过去12个月每个月的涨跌幅数据，算出它们之间的关联性。比如用股票收益率减去市场收益率，再平方求和，除以市场波动的平方。

为什么是这个算法呢？因为B系数本质是衡量股票波动和大盘波动的关联程度。比如前年A股数据，贵州茅台的B系数是1.2，说明它比大盘波动大20%，而宁德时代是0.8，波动小20%。这跟用协方差公式算的一样，协方差反映两者变化方向是否一致，方差代表市场自身波动。比如假设股票涨跌和大盘涨跌的协方差是0.0005，市场方差是0.0003，那B系数就是0.0005除以0.0003等于1.67。不过实际计算要考虑时间周期，比如用周线数据算的话，结果可能更稳定。结果会是个正数或负数，正数代表和大盘同向，负数则反向。