花呗的利息是按日算的，每天收0.05%的利息。要是欠了1000块，每天要还5块钱利息。如果还不上，利息会继续滚，像滚雪球一样越滚越大。年化的话大概18%左右，但实际用的时候可能觉得更高，因为每天都在加新利息。

为啥是这个算法呢？因为花呗用的是循环计息法，每天产生的利息都算到第二天本金里。比如借1000块，第一天利息5块，第二天本金变成1005块，利息就变成5.25块。这样算下来，12期分期的话总利息接近本金两倍。根据央行数据，年化18%属于正常范围，但比银行贷款高很多。用户要是分期买手机，12期手续费可能比利息还多，得仔细算账。