贷款RAROC的计算公式是（收益-风险成本）/风险成本×100%。比如说有个贷款项目收益是10万元，风险成本是2万元，那RAROC就是（10万-2万）/2万×100%=400%。这个公式核心是看单位风险赚多少钱，风险成本包括坏账损失、催收费用、违约金等等。

为什么这么算呢？因为RAROC要衡量每投入1元风险能赚多少收益。比如某银行大前年数据，贷款平均收益5%，风险成本2.3%，算下来RAROC是（5%-2.3%）/2.3%=115%。实际操作中风险成本可能更高，比如某小微企业贷款坏账率3%，催收费占本金1.5%，违约金2%，总成本6.5%。这时候收益5%的贷款RAROC就变成（5%-6.5%）/6.5%=-23%，说明这贷款亏本赚吆喝。数据来源《中国银行业风险报告》2023版，风险成本计算包含显性成本和隐性损失，比如法律诉讼费、员工催收补贴等。