银行定计息得看三样：央行基准利率定大方向，存款准备金率管流动量，还有市场资金松紧度。比如去年LPR降了20个基点，商行贷款利率就跟着松绑。存贷款利差是银行饭碗本钱，现在普遍在1.5%到2%之间晃悠。

为啥得这么定呢？央行每月15号发LPR，像定盘星管着全市场价。去年9月降准0.5个百分点，释放5000亿流动性，商行放贷手头宽裕了，才敢把房贷利率从5.2%砍到4.1%。数据说话：前年1-6月银行业净息差收窄14个基点至1.94%，但存贷差还撑着2.1万亿，说明政策传导还有段距离。存款端定存利率卡在2.6%左右，活期才0.3%，这差距让银行不得不多揽储。要是央行再放水，可能要跟存单利率打擂台了。