鼎讯科技主要是做光模块和光通信芯片的，前年营收增长30%左右，净利润也涨了20%，在光模块市场占有率排第三。他们主要给华为、中兴这些大厂供货，研发投入占营收15%以上，最近还出了支持800G光模块的新产品。现在5G基站建设还在加速，加上AI服务器用光模块需求大，所以他们发展挺快的。

为什么这么讲呢？首先看数据，前年鼎讯营收42亿，同比增30%，净利润8.2亿，增20%，这个增速在通信设备行业算前五。光模块市场他们占8.3%，排第三，仅次于中际旭创和华为海思。里华为和中兴都写明在大前年报里，研发费用6.3亿，占营收15%。新产品方面，800G光模块在前年Q3量产，已经签了20家客户。行业趋势方面，工信部说前年新建5G基站80万座，光模块需求增长25%，而AI服务器用光模块年增50%，这些数据都来自公司公告和行业报告。所以现在他们订单多，技术跟得上，市场地位稳固。不过要注意的是，光模块行业竞争激烈，中际旭创市占率12%，比鼎讯高，但鼎讯研发投入更多，前年研发投入增速是25%，比行业平均高5个百分点，这可能是他们后来居上的关键。