特钢板块股票主要指生产特殊钢材的公司，比如宝武钢铁、鞍钢股份这些大厂，他们造的钢用在汽车、高铁、航空航天这些高端领域，业绩受基建和制造业复苏影响大。像方大特钢做特种钢的，永兴材料搞锂电钢，这些细分领域公司也常被关注。整体板块现在处于政策支持和技术升级的窗口期，最近半年行业订单增速保持在两位数。

为什么选这些股票呢？首先看行业数据，前年国内特钢行业营收同比增长8.5%，其中高端轴承钢、合金结构钢需求增长超15%，政策文件里也提到要突破"卡脖子"材料。宝武钢铁前年营收突破1.2万亿，毛利率18.3%，比普通钢企高5个百分点，说明技术溢价明显。鞍钢股份研发投入3.2%，研发费用比同行高1.5%，去年风电用钢订单增长40%。再比如永兴材料，因为做锂电钢的，随着新能源汽车销量破900万辆，公司今年净利润同比翻倍。不过要注意的是，特钢行业产能集中度低，小厂技术跟不上容易被淘汰，所以选大厂更稳。像沙钢集团这种产能超千万吨的，在特钢领域市占率才8%，但宝武、鞍钢这种央企背景的市占率都超20%，抗风险能力更强。现在政策刚出"十四五"高端装备制造业规划，里面明确要发展特钢，所以接下来半年业绩预增公告会陆续出来，重点关注有订单确认的个股。