庄股就是有庄家操作的股票，庄家通过拉高股价吸引跟风盘，然后洗盘让散户抛售，出货获利。这类股票通常集中在少数账户手里，平时成交量平淡，突然某天大单密集买入推高价格，或者出现连续涨停板。庄家最怕被曝光，所以会故意制造利空消息，比如业绩变脸或者高管减持，让散户接盘。

庄股的特征主要是主力资金突然大量流入，比如某只股票连续三个交易日净流入超过5亿元，而同期大盘资金净流出。以前年7月某创业板小盘股为例，某周主力资金净流入达8.3亿元，同期换手率飙升至18.7%，远超行业平均5%的水平。这种情况下散户跟风买入，结果股价在随后一个月内暴跌60%，庄家成功出货。数据显示上交所大前年有37%的退市股存在庄股特征，其中83%在暴炒后出现断崖式下跌。庄家操作周期通常在3到6个月，期间会制造技术形态突破，比如突然出现多个涨停板或长上影线，诱导散户追涨杀跌。