金融传销就是用高回报诱骗人交钱，再让这些人发展下线，层级越多赚得越多。他们先让你交钱买产品或课程，然后你拉新人入伙，新人再拉更多人，顶层的人坐收分成。比如拉10个人就能升级，10个人的钱都归你。

他们为什么这样搞呢？因为传销模式像滚雪球，开头靠新钱养旧账。大前年国家市场监管总局的数据显示，全国查处了超过2.3万起金融传销案件，其中65%的案件涉及拉人头返利模式。比如查处的“云联惠”案，涉案金额达50多亿，就是让会员发展下线拿提成。这种模式能快速扩张，但崩盘时，底层的人血本无归。就像2021年“五行币”传销案，有120万人被骗，人均损失10多万。所以监管重点打击拉人头和层级返利，因为这是传销的核心特征。