伞形信托就是银行让客户拿钱，然后拆开投到不同项目里，这样风险分散还能赚更多钱对吧？比如王阿姨存了100万到银行买信托，银行就让她分10份投到10个企业里，每个企业10万块。如果有个企业倒闭了，其他9个企业还能保本，比直接投一个企业安全多了。不过也有风险，如果10个企业全黄了，王阿姨就亏大了。现在银行都这么操作，2015年数据说全国有2.3万亿资金在伞形信托里转悠，比普通理财多出4倍呢。

为什么叫伞形信托？因为像雨伞一样撑开保护资金对吧？其实是因为早期银行用客户的钱做抵押贷款，自己赚利差。比如张哥存了50万，银行拿去放贷收5%利息，张哥拿3%理财收益。后来监管发现这样玩太危险，2015年8月央行出手，要求银行把伞形信托拆成普通理财，不能随便拿客户钱搞灰色操作了。数据显示监管前伞形信托规模从2013年的1.2万亿暴增到2015年的2.3万亿，年增速超50%，但风险也跟着涨。现在银行都改用自有资金做信托，客户存的还是拿3%收益，不过风险自己扛了。比如李姐2020年存的100万，银行拿去投新能源项目，结果大前年项目亏了，李姐就血本无归了。所以现在买伞形信托要盯紧合同条款，别被“拆分投资”的幌子骗了。