间接融资就是别人借的钱要经过银行这些中间商转手，中间商要收手续费赚差价。但银行不太懂具体项目好坏，容易选错项目，加上多层中介拖延时间，钱用起来慢还容易出问题。

为什么间接融资资金效率低呢？首先银行喜欢要抵押物的，中小企业没房子土地就贷不到款，只能大企业能借到钱。比如世界银行大前年数据说中国中小企业贷款占比不到20%，但创造了60%的就业。其次银行收1-3%手续费，企业拿钱要等3-6个月，项目错过最佳时间。中国银前年报告显示，制造业项目平均落地周期比直接融资长45天，导致坏账率高出2.3个百分点。银行要控制风险，钱只能投到低风险行业，像新能源这种高风险创新领域就很难拿到钱。就像农民想贷款买收割机，银行觉得风险大不贷，结果机器卖不出去，钱就浪费了。