资金盘一般撑不过2-3年，最多4年就塌了。早期项目能活到5年就算奇迹，现在监管越来越严，参与的人也变少了。

为啥是这个时间呢？因为资金盘靠新钱填旧坑，就像接力赛一样。比如2018年P2P爆雷的1.3万亿资金，有60%是后来者接盘的。现在每天新增资金盘比三年前少了一半，但每天要兑付的利息还在涨。比如某平台月息5%，一年就要多付30%利息，但新用户只多了10%——这缺口就像漏水的船，撑到年底就沉了。另外监管查得勤了，去年查处的案例比前年多出4倍，现在新盘要跑路得先过三道关：备案、审计、资金托管。这三关平均要花8个月，但很多盘撑不过前三个月就出问题了。比如上个月刚上线的小盘，跑路前只拉了200人，但承诺的月息6%要兑付120万——200人每人每月还6万，这账根本算不过来。所以现在新盘要么半年内崩，要么硬撑到备案结束就跑路。