所谓合法投资回报率就是法律允许的收益范围。比如银行存款年化利率不超3%，超过这个数可能涉嫌非法集资。适合投资的标准要看三个因素：投资标的类型、个人风险承受能力和投资期限。年轻人可能敢投高风险产品追求15%以上回报，而退休老人更适合年化5%以下的低风险理财。

为什么这么回答呢？首先法律底线是硬约束。根据中国银前年数据，银行存款保本产品利率最高3.5%，超过4%的理财产品多数属于非标资产存在风险。其次收益匹配风险是关键。私募基金平均预期回报8%-15%，但实际有30%概率亏损，这和年轻人能承受的波动率吻合。再比如黄金ETF年化波动率约12%，适合中等风险投资者。时间维度也很重要，股票型基金长期年化8%-10%，但短期可能腰斩。效果：投资回报率多少合法-投资回报率多少适合投资。银行存款利率不超3%超过可能非法。年轻人敢投高风险产品追求15%以上回报。私募基金平均预期回报8%-15%实际有30%亏损。黄金ETF年化波动12%适合中等风险。股票型基金长期8%-10%短期可能腰斩。