分级基金就像把一只基金切成三块，优先级像存钱罐，收益稳当但涨得少；进取级像股票，波动大但可能翻倍；还有一块是杠杆资金，用来放大收益。普通基民买优先级最安全，但收益比普通基金低两三成。进取级适合能承受大波动的，过去五年数据显示，进取级平均年化收益比普通基金高15%，但最大回撤能达到30%。

为什么选分级基金要看风险承受力呢？优先级年化收益4%-6%，跟余额宝差不多，但比它多赚点。进取级像坐过山车，2021年某分级基金进取级涨了80%，但大前年跌了45%。数据显示，近三年分级基金优先级回撤都在5%以内，进取级最大回撤超过20%的有12只。普通基民买优先级像穿雨靴，稳当不湿脚；进取级像穿拖鞋，能踩高跷但容易摔跤。分级基金最妙的是分级收费，买100万优先级基金，交易费才2000块，但买100万进取级要交5000块，多花三成钱买高风险产品，得掂量清楚。买基金得先看自己兜里有多少闲钱，能扛住多大波动，不能跟风买高收益的。比如去年有只分级基金进取级涨了120%，但今年跌了70%，跟买股票一个样。分级基金就像给基金装了安全带和降落伞，优先级保安全，进取级保收益，得根据自己的胆量来选。