国光电器前年业绩增长快，营收15%净利润20%，毛利率25%稳定。苏交科营收8%净利润5%，毛利率18%下降，但基建订单多。国光家电配件需求强，苏交科政策支持明显。

国光电器前年营收同比增15%达23亿，净利润增20%至3.2亿，毛利率25%连续三年超行业平均。苏交科营收增8%至28亿，净利润增5%至1.8亿，毛利率从20%降至18%主要因原材料涨价。国光研发投入3%占营收，苏交科4%但基建项目回款慢，导致现金流周转天数达120天。家电行业前年零售额增9%带动国光电容业务增长，而苏交科市政工程中标价降30%影响利润。两者市盈率国光25倍苏交科35倍，国光估值更低风险更小。效果：国光电器前年业绩增长快营收15净利润20毛利率25稳定苏交科营收8净利润5毛利率18下降基建订单多。国光电前年营收同比增15达23亿净利润增20至3.2亿毛利率25连续三年超行业平均。苏交科营收增8至28亿净利润增5至1.8亿毛利率从20降18原材料涨价基建项目回款慢现金流周转天数120天。家电行业前年零售额增9带动国光电容业务增长苏交科市政工程中标价降30影响利润。两者市盈率国光25倍苏交科35倍国光估值更低风险更小。