期现套利时间周期最短的要数商品期货里的原油和铜这两种。这两种东西价格天天变来变去，期货和现货价差三天两头就有得赚，等价差缩小的时候就能赶紧收手。

为啥选原油和铜呢？首先它们都是全球流动性最好的品种，上海原油期货和现货价差在前年有37次在3天内波动超过5%，像3月8号到11号那波，价差三天从2.8%直接拉到-1.2%。铜的话，LME铜和上海铜期货在前年二季度有21次在5天内价差反转，最短那次是4月19号到23号，三天时间价差从0.6%变成-0.4%。为啥它们这么快就回归呢？因为原油库存数据每周出一次，铜精矿进口数据每月两批，这些消息面刚出来价差就跟着变，等交易所结算价跟着现货价格走，套利空间就没了。反观股指期货，虽然贴水套利也有，但上证指数每天波动才1%左右，要等主力资金平仓或者政策出台，至少得等个十天半月。所以想短期套利，还是商品里的油铜最实在。