用20万买理财得先分三部分。低风险放5万，比如货币基金或银行理财，年化大概2%到3%。中高风险各5万，买点债券基金或指数基金，年化5%到8%。剩下5万买长期产品，比如3年期的国债或年金险，年化3%到5%。每月再存1千到定投账户，积少成多。

为啥这么分呢？低风险产品保本，像货币基金大前年平均收益2.5%，银行T+0理财最高3.2%，适合放急用钱的部分。中高风险产品收益高，但得能承受波动，债券基金近5年年化5.8%，指数基金年化6.3%，但2020年最大回撤20%，大前年回撤15%。长期产品锁住利率，现在3年期国债利率2.85%，比2021年降了0.3%，但比银行存款高1%多。分散着买就像穿三层盔甲，外层防摔、中层吸冲击、里层保底，这样最稳当。数据显示分散投资比全买一种产品少亏30%风险，比如大前年全投中高风险产品的人平均亏8%，分散投资才亏5%左右。