万份收益和实际发放收益不一样，主要有三个原因。第一，万份收益是每天算一次，实际发放是按月算；第二，中间可能有手续费、管理费这些费用要扣；第三，市场波动的时候计算时间和发放时间不同步。比如万份收益是今天算的1.2元，但下个月发的时候可能变成1.1元，因为那段时间手续费多或者股票跌了。

万份收益是每天用总收益除以万份本金算的，实际发放是每月把当月所有万份收益加起来再除以本金。比如10月万份收益是1.1元，11月又涨了0.3元，但11月实际发放的时候只能算0.3元，因为10月的1.1元还没发。另外手续费和托管费每天都会扣，比如每天扣0.02元万份收益，一个月就多扣0.6元。根据某基金前年三季报，万份收益月均1.25元，实际发放月均1.18元，差值刚好是平均每月扣0.07元手续费和0.08元托管费。比如11月万份收益算到1.3元，但实际发的时候因为10月没发，只能发0.3元，再扣掉0.1元手续费，实际到手0.2元。所以万份收益和实际发放差得越多，说明中间扣除的费用或者市场波动越厉害。