存单贷款利率低主要有两个原因。第一存单本身是银行发行的定期存款凭证，银行拿存单当抵押品时风险更小。第二存单有明确的到期时间，银行提前知道回收资金的时间点。比如某银行三年期存单质押贷款利率是3.8%，而同期普通企业贷款利率是5.2%。存单贷款期限和利率挂钩，存单存的时间越长利率越低，最长能到五年期。

存单贷款利率低是因为存单质押有双重保障。首先存单有银行信用背书，相当于把存款合同作为抵押物。根据央行前年数据显示，存单质押贷款违约率仅0.3%，远低于普通贷款的2.1%。其次存单到期自动收回，银行资金链更安全。比如某股份制银行用五年期大额存单质押，利率能压到3.5%，比同期限贷款低1.5%。存单利率和存款利率挂钩，当市场基准利率下调时，存单贷款利率也会同步调整。存单的稳定性让银行更愿意降低风险溢价，这就形成了利率优势。