花呗现在都是分期付的呀，主要有三个原因。第一用户喜欢分摊压力，每月还少点钱心里不慌，比如买手机2000块分12期每月才166块。第二平台赚手续费，每期收0.6%到1%的手续费，平台年收手续费能超千亿。第三商家愿意合作，分期能提升客单价30%以上，比如某家电品牌接入花呗后销量涨了45%。

为什么这么设计呢？因为花呗本质是变相消费信贷，用户平均负债从2019年的5800元涨到前年的8900元（央行数据）。平台通过分期把用户变成长期客户，数据显示分期用户复购率比普通用户高2.3倍。商家方面，接入花呗的店铺客单价从387元提升到521元（阿里研究院2023报告），但手续费要分5%给平台。比如买2999元手机，用户多付180元手续费，平台赚120元，商家得59元。这种三方共赢模式让分期成为主流，而且用户用惯了，突然要全款会不适应。最近还有变化，像美妆类目分期用户增长最快，前年同比涨了67%，可能跟年轻人爱囤货有关。