蚂蚁借呗利息高主要是平台运营成本高、用户信用风险大导致的。首先蚂蚁借呗属于互联网消费金融产品，需要投入大量资金维护系统和技术，比如开发App、处理数据这些。其次用户群体中信用记录不完善的年轻人占比较大，平台得通过复杂的风控模型评估风险，这增加了成本。还要考虑资金成本，银行给平台放贷利息低，但平台得支付高额手续费给银行，这些综合起来就推高了利息。

蚂蚁借呗利息比银行贷款和信用卡分期都高，主要有三方面原因。第一方面是平台运营成本高，蚂蚁集团大前年财报显示，其金融科技业务单季成本就超过50亿元，这些费用分摊到每个用户身上。第二方面是用户信用风险，根据央行征信中心数据，25岁以下用户违约率比40岁以上用户高出3倍多，平台得通过提高利率来覆盖潜在损失。第三方面是资金成本高，目前银行一年期贷款利率约3.8%，但蚂蚁借呗给银行支付的手续费高达5%-8%，加上平台还要支付技术团队工资和系统维护费用，这些加起来让利息涨到年化15%-24%。比如借1万元，30天利息大约是25-30元，而同期银行信用贷年化才10%左右。所以蚂蚁借呗利息高是平台运营成本、用户风险、资金成本共同作用的结果。