理财产品中属于基金的主要是那些由专业机构把很多散投资者的钱集中起来，按照特定投资方向运作的金融产品。比如余额宝、股票型基金、债券基金这些，都是把大家交的钱交给基金公司去投资股票、债券或者货币市场工具。而银行发的理财产品虽然名字里可能有“基金”二字，但实际是银行自己用客户的钱买债券、存款等，不归基金公司管。保险公司的年金险、万能险虽然收益和基金类似，但合同里明确写了保险属性，和基金有本质区别。

为什么这样分呢？根据中国基金业协会大前年数据，全国公募基金规模21万亿，银行理财规模26万亿，但银行理财里只有不到5%是真正的基金型产品。这数据说明两者底层运作完全不同——基金公司必须把80%以上资产投在股票债券等二级市场，而银行理财70%以上要买存款、同业存单等一级市场产品。就像你买基金是交给专业团队去股市搏杀，而银行理财更多是存银行拿利息。另外截至前年6月，保险资金运用中只有12%投资股票基金，大部分在买国债、基础设施等低风险资产。这些数据证明基金和银行理财、保险产品在投资范围、风险等级、监管规则上都有明显区别，不能混为一谈。