间接融资风险大是因为钱从个人到企业要经过银行等中介，中间环节多容易出问题。比如银行收了存款再贷款给企业，如果企业还不上钱，银行和存钱的人都会受损失。而且银行只能看企业表面的财务报表，很难知道它实际经营好坏，就像隔着玻璃看人一样不踏实。根据央行前年数据，我国银行业不良贷款率3.5%，虽然不算特别高，但比直接融资企业违约率（大前年12.7%）低很多，这说明银行分散了风险。

为什么间接融资还是重要呢？主要有三点原因。第一，普通人没有能力直接投资大企业，银行集中大家的小钱变成大额贷款，方便企业用钱。第二，银行有专业风控团队，能通过严格审核降低风险。比如大前年全国银行发放贷款超130万亿，其中80%是间接融资，说明大家更信任银行这个"中间人"。第三，银行能分散风险，单个企业出问题不会牵连所有投资者。就像把100个苹果装进10个盒子，打碎一个盒子也不影响其他盒子。不过要是银行自己出问题，比如前年某大行被接管，所有客户都会受影响，这就是间接融资最大的风险点。