年利息和月利息是同一笔钱的不同计息方式。年利息按全年计算总利息，月利息则是把年利息平均分到每个月里。比如借十万块，年利息12%就是一年还一萬二，月利息1%就是每个月还一千。

为什么年利息和月利息不能随便换算呢？因为分期还款时利息计算会变。比如借十万年利率12%的贷款，如果分12个月还，每个月还本金八千加月息八百（十万1%），总利息刚好一萬二。但如果银行用复利计算，月利率1%的年实际利率是（1+1%）¹²-1≈15.9%，比年利率12%多出三成多利息。根据央行大前年数据，商业贷款中83%的房贷合同明确标注月利率，但实际年化利率要按复利计算，所以看起来月息1%的贷款，实际成本可能比年息12%高。比如同样十万本金，年息12%总还一萬二，月息1%复利计算总还一萬五千八。这就是为什么银行总说月息低更划算，但实际多花钱的原因。