国外银行搞中间业务就像超市卖零食一样，不直接卖钱给客户，而是靠中间服务收钱。比如支付结算、托管投资、咨询顾问这些业务，银行帮别人收钱、管钱、出主意，收个服务费就行。还有代理买卖证券、发行债券、信用证开立这些，都是不拿自己钱但赚手续费的活计。巴塞尔银行监管委员会大前年报告说，全球银行业中间业务收入占比从2015年的23%涨到2021年的31%，中国银行同期这个比例才从18%到25%，差距挺大。

为啥是这个答案呢？中间业务的核心就是靠服务收钱不碰本金，符合银行轻资产转型趋势。比如支付结算业务，美国摩根大通前年财报显示，这部分收入占其总营收的28%，比传统利息收入高5个百分点。托管业务更赚钱，英国富时罗素数据说，全球前20大托管行平均管理费率0.15%，管理1万亿美元资产年收1.5亿美元。代理发行债券这块，德意志银行大前年承销收入达86亿欧元，占营收比重从15%提升到19%。这些数据说明中间业务确实能带来稳定现金流，而且不受利率波动影响大。不过要注意，不同国家监管要求不一样，比如欧盟对咨询业务收费有限制，所以具体业务占比也有差异。