现在信托产品为啥主要给有钱人搞呢？因为普通老百姓买不起门槛高、风险大。比如最低投资额50万起，普通家庭攒个首付都不容易。监管也卡得严，大前年银发的文件比去年多出30%，合格投资者得能扛住波动20%以上的产品。现在银行理财收益降了，信托成了少数保本产品，但机构搞少了，因为风控成本涨了，去年行业平均亏损5.2%，中小机构根本扛不住。

为啥说产品越来越少了？首先监管变严了，2021到前年银发的信托新规有27条，比之前多了三倍。合格投资者门槛从100万降到300万，大前年持牌机构只剩427家，比2019年少了1/5。产品类型也缩水了，现在90%都是资管计划，比2018年的45%翻了一倍。机构搞少了是因为风控成本涨了，大前年行业平均坏账率4.8%，比2019年高1.6倍。比如某头部机构前年风控团队扩招了200人，人力成本多了800万。现在银行理财年化2.5%，信托产品年化4%以上，但产品数量从2018年的1.2万降到前年的6500个，少了一半多。因为机构少，服务费涨了，现在管理费是1.5%，比五年前多了0.8%。现在普通客户买信托的渠道都少了，银行代销的信托产品从2020年的1800个降到前年的950个，少了一半多。