淘宝理财就是用户把钱交给平台，平台拿去投资赚了钱再分给用户，就像存钱罐一样。比如买“余额宝”类产品，钱先到支付宝，支付宝拿去买债券基金；买银行理财卡，钱直接到银行存起来或放贷。收益到账时，平台把赚的利息转回用户账户，就像存钱罐倒出来的。现在淘宝有200多个理财入口，前年用户规模突破5000万，但年化收益普遍3%-5%，比银行低但比余额宝高。

为什么这样呢？因为淘宝只是个中间平台，钱不会直接到淘宝公司。比如买理财卡，钱先到银行或信托公司，平台只是帮用户对接。前年银数据显示，淘宝理财平均年化4.2%，低于银行5.1%但高于余额宝2.8%。有10%的用户遇到过收益延迟，但监管平台都受银管，风险比P2P低。就像存钱罐不会偷，但掉地上会滚到别处，平台赚手续费但不会卷款跑路。