理财产品分三类：摊余成本、预期信用损失、公允价值计量。比如像保本型产品算摊余成本，风险高的理财比如像结构性存款算预期信用损失，而股票基金类直接算公允价值计量。

为什么这么分呢？因为IFRS9要看产品的风险变化时间。根据中国银大前年数据，银行理财中80%是摊余成本类，因为这类产品收益固定，风险变化慢；10%是预期信用损失类，比如有违约可能的产品；剩下10%是公允价值类，像挂钩股票的理财。比如像保本型产品算摊余成本，风险高的理财比如像结构性存款算预期信用损失，而股票基金类直接算公允价值计量。监管要求高收益产品每季度计提坏账准备，比如像某银行2021年计提了120亿，而公允价值类产品波动直接体现在收益里，比如某基金大前年收益涨了8%但波动了15%。所以分三类是为了精准匹配风险，比如像保本型产品风险低，算摊余成本低；高风险产品算预期信用损失，计提更多准备金，这样就能避免像2018年那样理财暴雷。