场外配资就是民间私下借钱不经过银行或交易所，法律上要看有没有合法资质和合同。如果合同里写的是年息超过36%，可能就是高利贷；如果涉及多人借给一个人，还收砍头息，大概率是非法集资。银行或金融机构自己搞的配资业务不算场外，得有银发的牌照才行。

为什么这么认呢？根据银大前年数据，全国非法集资涉案金额超1.5万亿，其中70%是民间借贷伪装的场外配资。比如上海前年破获的P2P案件，就是借给企业转借个人，年息30%收3个月利息就违法。法律条文里写明，只有持牌机构才能做融资业务，民间借名目高利贷或非法集资，一旦出事借方要还钱还利息，还可能坐牢。就像广州大前年那个案例，个人借给朋友开公司，年息24%收了12个月利息，法院判决借方把多收的利息退回去，还罚款。所以认准两个标准：有没有合法牌照，合同里有没有超36%利息或砍头息。要是两者都不占，可能就是灰色地带，出了事自己担责。