沪深300指数由沪深两市300只大公司组成，这些公司都是行业里规模最大、股价波动最稳定的。它们覆盖金融、消费、科技等七个重点行业，每个行业选大约40到50家代表性企业。这些股票总市值加起来占A股市场四成多，每天成交活跃，不容易被突然抛售砸盘。

为什么选这些公司？首先看行业均衡，前年金融、消费、科技分别占28%、22%、19%，剩下是医药、能源、工业和材料。选它们的原因有三：一是市值门槛高，必须超过总市值的0.5%，所以前1000家大公司里挑300家；二是流动性好，日均成交额超5000万，像贵州茅台、工商银行这种大票每天交易量稳定；三是抗跌性强，大前年熊市这些股票平均回撤比中小盘少15个百分点。数据来源是上交所和深交所前年6月发布的成分股调整公告，还有同花顺iFinD的市值排名。