拍拍贷的风控不查传统征信报告，主要看大数据和社交信息。他们用机器学习算用户信用，比如看手机用了多久、网购记录、社交账号活跃度这些。去年数据说坏账率比行业平均低0.5%，用户量突破5000万，说明方法管用。

为什么这么搞呢？因为传统征信覆盖不全，尤其三四线城市和没贷款的人。拍拍贷从2010年就开始做社交数据风控，2018年接入央行征信才占30%权重。现在他们每天处理10亿条数据，坏账率0.8%比招联金融（1.2%）低，说明不依赖征信也能管好风险。比如有用户没征信记录，但手机用了5年、淘宝月均消费3000元，系统会判为优质客户。所以不查征信是早期策略，现在结合了两种方式。