收益凭证就是银行或金融机构发的承诺付利息的纸条对吧？说好保本保息，利息比存款高两三倍挺吸引人。但去年P2P平台暴雷的就有四千多家，中基协数据显示超七成收益凭证没兑付。现在银行发的也有违约案例，比如某城商行去年理财暴雷本金亏一半。

为啥这么危险呢？首先收益凭证本质是借新还旧对吧？比如银行拿新储户的钱给老储户付息，一旦揽储速度跟不上，就像多米诺骨牌倒下去。大前年全国P2P清零时，行业总欠款超2万亿，平均每个投资者亏了80%。现在银行理财违约率也涨到0.8%了，比三年前高两倍多。再说监管新规，去年九月起收益凭证要穿透式监管，很多中小银行根本没资质发，但有些还是偷偷搞。投资者要是看见产品期限短（比如三个月）、宣传“保本”但没写明风险，八成要踩坑。提醒大家，超过银行存款两倍以上的利息，九成九是骗局。