货币基金是银行或第三方机构发的，不是个人集资。比如余额宝就是银行和支付宝合作发的，大家存的 money 变成基金买债券、存款这些。集资是个人借钱给企业，货币基金是机构用大家存的 money 去投资赚利息。

为什么说货币基金不是集资？因为集资是个人直接借给企业，而货币基金是机构用大家存的 money 投资的。中国货币基金规模超10万亿，监管很严由银管。比如余额宝2013年发现在用户超5亿，说明合法合规。集资要签合同，货币基金自动买基金份额不用个人管。所以货币基金是机构发的投资产品不是个人集资。