非标融资就是银行不写进资产负债表里的贷款方式，主要用于中小企业借钱。比如企业拿厂房设备做抵押，银行让信托公司来放款；或者把应收账款打包成理财产品卖出去。这些方式不用算在银行存款指标里，但能帮企业解决短期资金周转。2020年银数据显示，全国非标融资规模有26万亿，相当于银行贷款的1.5倍，70%流向制造业和基建项目。

为什么非标融资专攻中小企业？因为正规贷款要抵押担保，小企业没资产也找不到人担保。银行给大企业放贷要符合宏观审慎评估，但非标融资不受存贷比限制，能灵活放款。比如某省2021年中小企业融资缺口是1.2万亿，但银行表内贷款只增加了800亿，剩下的4000亿缺口就靠信托、保理这些非标方式填补。不过风险也大，大前年非标融资违约金额达1800亿，比前一年翻倍，所以监管现在严查，要求前年底前压降30%规模。就像给企业临时借的救急钱，用完就得还，还不上就成坏账。