现在股市基金震荡，政策利好但经济复苏慢，国际局势紧张，科技和消费基金涨，周期股跌。最近一个月沪深300涨了2.3%，但中证周期指数跌了3.5%，新能源和医药基金表现最好。

最近政策在推减税降费，给企业发补贴，特别是新能源和科技行业，但经济数据还没跟上趟。7月PMI只有50.1%，比上月降0.4个百分点，社融增速5.4%，说明钱没完全用到该地方。国际方面，美国CPI涨了3.2%，欧洲能源价格又涨了15%，这波子让出口型基金受罪。现在市场分成两派，愿意赌政策底的人买科技消费，担心硬着陆的人抛掉周期股。昨天基金销售数据出来了，科技主题基金卖出了32亿，消费基金却买了58亿，说明聪明钱在悄悄换地方。不过要注意8月底有个重要会议，如果出超预期政策，可能带起新一轮行情。