余额宝就是大家存钱到支付宝里买基金赚利息的。支付宝把大家的钱拿去买基金赚利息差价，用户不用手续费还能赚收益，但马云担心的是大家把钱都存在支付宝，银行就没人用了。

因为支付宝有5亿用户，2020年管理规模4万亿，相当于每2个人就有1个在用。银行利息低，基金收益高，大家自然把存款转到支付宝。比如存10万，银行年息0.3%，支付宝收益2%，一年多赚2000块。但银行靠存款放贷赚钱，现在钱都流到支付宝，银行钱变少了，贷款难做利润就掉。就像2016年余额宝规模超2万亿，招行净利润就跌了20%。马云早说“金融不是冰冷的”，现在支付宝账户里躺着钱，银行却少赚了钱，这就是他担心的事。