P2P的利率比余额宝高，因为P2P平台拿钱去放贷赚差价，风险大所以利息高；余额宝是买短期理财，风险小利息低。P2P有跑路可能，但收益能翻倍；余额宝保本，年化收益也就两三块。两者就像开快车和坐高铁，一个赚得多风险大，一个稳当但赚得少。

P2P利率高是因为底层是债权投资，平台拿钱借给企业或个人，赚到的利息分给用户。比如大前年P2P平均年化5-10%，而余额宝投资的是银行存款、国债等低风险资产，年化才2%左右。但P2P有暴雷风险，像2018年某平台暴雷导致百万人血本无归。现在监管严格了，P2P转型为小贷公司，利率降到了4-6%。而余额宝靠规模优势，现在7日年化2.1%，比P2P低三倍多。就像玩和存定期，前者可能中大奖，后者稳赚不赔。