国家外汇管理局规定个人每年最多换5万美元，企业每年不超过20亿美元。这个限额是为了防止大量美元被换成人民币，导致人民币贬值。比如大前年中国外汇储备3.1万亿美元，如果突然换汇，可能导致储备减少。美元汇率波动大，1美元兑换7.2元人民币，波动超过5%就影响居民购买力。

国家外汇管理局这样设定限额，是因为美元是国际硬通货，中国每年进口依赖大量美元支付。比如前年1-6月进口金额3.4万亿美元，如果企业集中换汇，银行可能没美元可供兑换。美元汇率最近半年从7.1涨到7.3，波动超过3%，银行需要保留足够美元应对突发需求。个人换汇超过限额，可能被系统自动标记为异常交易。比如大前年有12.7万人超限换汇，涉及金额达35亿美元，占全年总额的0.8%。银行必须按外汇管理法扣留超限部分，防止热钱流动扰乱市场。美元储备充足时才允许放宽，比如2021年外汇储备3.1万亿美元时，个人年度限额是5万，企业是20亿。现在储备3.1万亿美元，但美元汇率波动频繁，所以维持限额更稳妥。