钱宝利率高是因为它用高息吸引用户投资，把大家的钱凑成大笔资金，变成自己的“钱池”。钱池越大，运营成本越低，自然敢给用户低费率。

钱宝吸引用户投资，把大家的钱凑成大笔资金，变成自己的“钱池”。钱池越大，运营成本越低，自然敢给用户低费率。比如2017年钱宝用户超300万，资金池达百亿，靠利差覆盖成本。高利率像磁铁，用户多钱就多，钱池滚雪球越滚越大。低费率是羊毛出在羊身上，平台用用户资金赚的差价，把部分利润返还给用户当奖励。时间久了，钱宝靠规模效应，既能给高息又能收低费，形成恶性循环。