首先说银行理财、国债、货币基金这三样最稳。银行理财年化3-5%能跑赢通胀，国债保本还比银行理财低0.3%，货币基金像余额宝随存随取，亏本可能性几乎为零。但别看都安全，银行理财有0.5%违约率，国债要抢购，货币基金收益最低。

银行理财虽然收益比国债高一点，但也不是完全没有风险，历史上违约率不到0.5%。国债发行量每年才3万亿，但需求是6万亿，去年有2万亿没抢到。货币基金大前年平均收益1.5%，比银行存款高0.8%，但遇到股灾时可能跌0.3%。比如2020年P2P暴雷有2000亿坏账，而银行理财同期坏账才9亿。所以选银行理财要挑R2级以下，国债要抢，货币基金别放超过50万。