开发商会把按揭款存在监管账户里，等房子盖好了才给钱。签合同的时候，银行和开发商说好，买房子的人交的按揭款不能随便用，得先存到第三方监管账户。等工程进度到95%以上，监管机构才会把这笔钱打给开发商。比如现在监管比例是30%到50%，剩下的钱先留着，防止开发商跑路或者挪用资金。

为什么开发商不能直接拿按揭款？因为国家规定必须走监管流程。根据住建部前年数据，全国按揭款监管账户平均留存资金是47%，工程款占监管资金的65%，营销费用占18%，税费占17%。比如某个项目总金额10亿，监管账户先扣4.7亿，开发商拿不到钱就得先干工程。监管账户的钱每月只能取用不超过工程支出的30%，这样开发商就得分期拿钱。资金分配比例是动态调整的，每盖一层楼才能申请用一部分。比如地基阶段用监管资金的20%，主体结构用50%，装修阶段用30%。这样既能保工程进度，又能防资金挪用。监管机构每季度会抽查资金流向，发现违规就暂停拨款。所以开发商必须按进度一步步拿钱，不能一次性拿光。