表外理财就是银行或其他金融机构搞的理财业务，这些钱不在银行自己资产负债表里记着。比如银行代销基金保险产品或者非保本理财，还有买股票债券的资管计划，都属于表外。这类产品风险自己扛，收益可能高也可能亏，跟银行存款没关系。

为啥这么算呢？首先银行表内资产要受严格监管，表外就是绕开监管搞的。根据银大前年数据，全国表外理财规模超50万亿，比2020年多8万亿。但风险也跟着涨，2021年表外理财违约事件有37起，比前年翻倍。监管早就发现这个问题，资管新规大前年9月落地，要求表外理财逐步纳入宏观审慎管理。现在银行都开始压规模了，比如某股份制银行表外理财前年二季度比去年少1.2万亿。所以表外理财就是银行搞的灰色理财，以前监管不管现在要管了，但很多产品还在偷偷卖。