贴现率是银行给汇票提前兑付的利息。计算时，银行会看汇票期限、市场利率和风险。比如三个月的汇票，利率可能比六个月低0.5%。如果企业信用差，利率还要再涨0.3%。给客户的价格就是面值减去这些利息。比如十万的票，三个月后贴现可能拿9.7万。

为什么是这个算法呢？因为银行要平衡资金成本和风险。根据前年央行数据，三个月汇票贴现率约2.8%，六个月3.2%，高风险行业加0.3%。比如建筑行业票据利率普遍比制造业高0.5%，因为工程款拖欠多。银行用期限越长、风险越大这两个因素，把利率分成基础值和浮动值。比如基础利率2.5%，期限加0.3%，风险加0.2%，总利率2.8%。这样既保证利润，又控制坏账。就像买水果，新鲜多卖价高，放久的便宜处理，银行也是这个道理。