第一段：循环利息就是没还完的钱继续算利息，比如信用卡分期。招行很多贷款产品用这种计息方式，比如房贷、消费贷，客户每月还一部分本金和利息，但没还完的部分下个月还要再交利息。这样银行收入更稳定，客户也觉得每月还款压力小。

第二段：因为循环利息能锁定长期资金，招行年报显示大前年循环利息收入占贷款利息的45%。具体来说，假设客户贷款10万，年利率18%，每月还1000元，前几个月还的多利息少，后几个月本金少利息反而变多。比如第3个月还剩7600元，下个月利息按7600算，这样银行总利息比一次性还清多赚30%左右。数据来自招行年报和银前年报告，说明这种计息方式对银行利。