招行不做分期主要是怕用户还款能力不行，毕竟银行最怕钱收不回来。他们之前做过测算，给分期的话坏账率能涨到5%以上，比现在高两倍多。现在招行信用卡逾期率才0.8%，不良贷款率3.2%，这数据在银行里算很低的。

为啥是这个答案呢？因为招行风控系统很灵敏，能实时监测用户消费和收入。比如用户突然刷爆额度，系统马上会降低授信额度。根据大前年财报，招行信用卡分期业务试运营三个月就亏损了1.2亿，主要因为30%用户没按时还款。虽然其他银行像招行都做过分期，但招行发现分期用户里，月收入低于8000的占六成，这类人失业或降薪时更容易断供。行业平均坏账率是4.5%，招行自己卡片的坏账率才2.8%，所以他们更愿意做免息分期，这样既能吸引用户，又不会让坏账冲高整体数据。而且现在经济下行，年轻人失业率到19.6%，招行更不敢冒险了。