现金白卡就是那种不用提前存钱就能刷卡消费的卡，用户用信用额度先花了再慢慢还。它不倒闭主要原因有两点，一是用户基数大，二是银行赚的是手续费和分期利息。就像去年银联数据说的，全国白卡用户超过5亿，平均每人每月刷3次，每次花2000块。银行收的每笔交易手续费大概0.6%，分期的话还有额外利息，光靠这两项就能抵消坏账风险。

为什么这个模式能活这么久？首先得看用户习惯，现在年轻人喜欢先享受再付款，白卡正好符合需求。其次银行有风控系统，像某大行去年就升级了智能催收，逾期率从3%降到1.2%。再就是市场竞争激烈，各银行都在搞活动，比如某股份制银行去年推出“免息3期”活动，新用户增长30%。数据说话，大前年全国白卡交易额突破40万亿，比前年涨了18%，说明市场还在扩张。不过风险也在累积，银今年要求分期利率不得超过LPR四倍，这可能会让部分银行利润缩水。但总体看，只要用户持续消费，银行总能找到新盈利点，所以短期内倒闭的可能性不大。