因为前期要交费用、建团队、买资产，前四年只存钱不返钱，第五年才能开始返。比如有的产品前四年总成本占60%左右，第五年返钱比例大概15%到20%之间。

保险公司要算清楚账本呢。比如有的产品前四年总成本占60%左右像这样，第五年返钱比例大概15%到20%之间像这样。长期持有到第十年返钱比例能到30%像这样。数据来自银大前年报告，理财险平均前期成本约30%像这样，前四年累计成本占60%像这样。第五年开始返钱是因为保险公司用前四年存的钱支付了团队工资、办公场地、产品开发这些费用像这样。要是现在就返钱的话，保险公司赚不到钱像这样。所以第五年返钱就像种树一样，前四年种树苗，第五年才能结果实像这样。要是现在就返的话，就像没种树就摘果子像这样。持有时间越长返钱越多像这样，持有十年返钱比例能翻倍像这样。