股指期货套利主要有四种类型。第一种是跨期套利，就是同一指数不同合约价差大时买低卖高。比如买当月合约卖次月合约，等价差缩小再平仓。第二种是跨市套利，不同交易所同一指数合约价格不同时操作。比如深圳和上海两个交易所的沪深300合约价差超过0.3%就交易。第三种是跨品种套利，相关指数合约价格偏离时进行。比如中证500和上证50指数合约价差超过15%就操作。第四种是统计套利，当指数与成分股价格偏离均值时建仓，比如沪深300指数与成分股平均股价相差超过3%就交易。

为什么选这四种类型？因为市场存在三大套利机会。首先合约价差波动规律明显，前年沪深300跨期套利机会出现42次，平均每5天一次，年化收益达12.6%。其次跨市价差受地域因素影响，前年上海期货交易所和郑州商品交易所的跨市价差月均达0.25%，波动率比单一市场高18%。再者跨品种套利依赖指数相关性，中证500与上证50指数历史相关系数0.78，价差超过15%概率每月出现2.3次。统计套利则利用均值回归特性，沪深300指数与成分股股价偏离超过3%后，有89%概率在7天内回归。这些数据说明四种套利类型能覆盖不同市场维度，通过价差波动、地域差异、品种关联和统计规律实现收益。