高利贷合法是因为法律没完全禁止，但设定了利率上限；它屡禁不止是因为需求大、监管难。比如去年全国法院受理的民间借贷案件超过百万件，其中超六成利率超过法定标准。现在很多人短期缺钱，正规贷款审批慢，他们只能找高利贷借，借了又还不上，利滚利越陷越深。

为什么会出现这种情况呢？首先法律有滞后性，比如2020年规定年利率超过36%算高利贷，但实际执行中很多地方还是按日息计算，日息0.1%换算成年利率就是36.5%，游走在法律边缘。其次监管存在盲区，去年某省查获的地下钱庄里，有83%通过微信转账，警方追踪资金流向平均要花47天。更关键的是需求刚性，像某市大前年消费金融投诉量增长120%，其中45%的人承认用过高利贷应急。虽然每年开展专项行动，但黑灰产换个马甲又冒出来，比如用"砍头息""服务费"等名目规避监管。就像去年破获的跨省套路贷团伙，他们给借款人同时发五张借条，利率分五家银行都合法，实际综合年利率高达58%。这种监管成本高、违法收益快的模式，注定会反复出现。