一月份房贷利率比较高，主要是银行年底资金紧张，需要回收贷款准备过年。这时候银行会提高利率来减少放贷量，等二月份资金周转好了，利率就会降下来。比如去年 January 房贷利率普遍上浮 0.3%，二月就降了 0.1%。

这是因为银行在年底要完成信贷指标，得把钱收回来存起来。央行给的贷款额度到年底就截止了，银行得把 January 的贷款收回来，才能在 February 用新额度放贷。根据银数据，2022 年 1 月全国首套房贷平均利率 5.41%，比二月 5.24%高出 0.17%。银行还通过调整 LPR（贷款市场报价利率）来引导，比如 2023 年 1 月 LPR 下调 15BP，但实际执行利率还是比二月高。所以 January 利率高是银行资金周转和指标考核共同作用的结果，等过年后再调整。